Главная » Инвестирование » Как правильно инвестировать деньги в акции в России

Как правильно инвестировать деньги в акции в России

Россия стала ведущим развивающимся рынком и членом так называемых стран БРИК после взрывного роста на 700% в период с 2001 по 2006 год. Благодаря большим запасам сырой нефти и движению в сторону инициатив свободного рынка, страна стала популярным местом для многих инвесторов. Конфликт в Украине в 2014 году и падение цен на сырьевые товары подорвали её перспективы, но инвесторы по-прежнему должны следить за этой экономикой, оцениваемой в 1,6 трлн долларов. Расскажем, как и во что правильно инвестировать деньги в России.

Как покупать российские акции

Акции в России торгуются в Российской торговой системе (РТС), которая была создана в 1995 году как первый в России регулируемый фондовый рынок. С тех пор биржа расширилась, включая финансовые инструменты, от денежных акций до товарных фьючерсов. Фондовая биржа РТС открыта с 9:30 до 23:50 по московскому времени (GMT + 3), ценные бумаги торгуются в российских рублях.

Самый простой способ получить доступ к российскому фондовому рынку — это купить паевые инвестиционные фонды США, биржевые фонды (ETF) или американские депозитарные расписки (ADR). Поскольку они торгуются на биржах США, инвесторы могут избежать сложностей и рисков, связанных с прямым инвестированием за рубежом, таких как налоговые проблемы, риск исполнения и нестандартные часы торговли.

Некоторые популярные российские фонды и ADR, легко доступные в США, включают:

  • Фонд Войя Россия (Паевой фонд: LETRX)
  • Фонд Market Vector Russia ETF Trust (NYSE: RSX)
  • ОАО «Газпром» (ADR) (Розовые листы: OGZPY)

Многие брокерские компании США предлагают прямой доступ к российской РТС, но они часто взимают более высокие комиссии за международные сделки. У тех, кто ищет российские брокерские компании с полным спектром услуг, также есть множество вариантов, в том числе крупнейшая в стране брокерская компания ФИНАМ. Тем не менее, американские инвесторы должны преодолеть некоторые ключевые нормативные препятствия, чтобы открыть счёт в российской брокерской компании.

А потратить заработанные на инвестировании деньги можно различными способами. Например, развлечься в игры в азартном клубе. Самые популярные казино онлайн на реальные деньги можно отыскать в одном из рейтингов игорных заведений.

Как анализировать российские акции

Инвесторы, решившие инвестировать в российские ETF или паевые инвестиционные фонды, должны смотреть на экономическое здоровье страны, прежде чем принимать инвестиционное решение. Широкий спектр информации по этой теме, включая анализ текущих событий и экономические данные, можно найти на сайте Всемирного банка. Международный валютный фонд (МВФ) также предоставляет ценные экономические данные.

Следует учитывать следующие макроэкономические факторы:

  • Кредитные рейтинги: отражают вероятность дефолта по суверенному долгу, что может негативно повлиять как на облигации, так и на акции.
  • Темпы экономического роста: являются хорошим показателем того, какого роста инвесторы могут ожидать от акций в экономике.

Инвесторы, решившие вкладывать напрямую в российскую РТС, могут анализировать акции, используя английскую версию сайта РТС. Оттуда есть ссылка на сайт публичной компании, где обычно можно найти годовые отчёты и другую важную информацию. Эти отчёты полезны при оценке отдельных акций или облигаций, а не экономики в целом.

Факторы, относящиеся к конкретной компании, которые следует учитывать, такие же, как и в случае с компанией, расположенной в США. В том числе:

  • Оценка: как оценка компании или фонда соотносится с отечественными акциями или другими вариантами развивающихся рынков?
  • Финансовые показатели: росли ли доходы компании или фонда с течением времени? Предлагают ли компании дивиденды?

Инвесторы должны учитывать макроэкономические и микроэкономические факторы при оценке инвестиций, а также то, как они соотносятся с другими инвестициями в их портфелях. Например, в 2015 году экономика России могла сократиться на 0,2%, но фондовый рынок страны мог бы вырасти, если бы эти потери были меньше, чем ожидалось. Рост ВВП в 2018 году превзошел ожидания и составил 2,3%, однако прогноз Всемирного банка на 2019 год более скромный — до 1,2%.

Риски, связанные с российскими акциями

Россия стала рискованным развивающимся рынком после событий 2014 года в Крыму. Её зависимость от экспорта сырой нефти сделала рынок уязвимым перед падением цен на нефть на фоне напряжённости в мировой торговле. Многие инвесторы также ждут проведения ключевых экономических реформ, которые сделают рынок более прозрачным и доступным для инвесторов. Неизвестно, осуществятся ли когда-нибудь эти реформы.

Некоторые ключевые факторы риска, которые следует учитывать, включают:

  • Меньшая стабильность и прозрачность: фондовый рынок США считается убежищем для инвесторов, поэтому большинство зарубежных рынков, включая российский фондовый рынок, по сравнению с ним, как правило, более волатильны и менее прозрачны.
  • Доступ к энергетическим рынкам: поскольку на нефть и газ приходится около половины доходов России и более 60% её экспорта, большинство российских ETF держат до 40% своих активов в энергетическом секторе, что сопряжено со значительным товарным риском.
  • Вероятность социальных волнений: социально-экономические потрясения могут вызвать проблемы у инвесторов.
  • Истощение резервов: Россия истощала свои резервные фонды в течение 2017 года, и в конечном итоге фонд был закрыт в январе 2018 года. Примерно 17 млрд долларов, оставшихся в резервном фонде на тот момент, были переведены в Фонд национального благосостояния.

Инвесторы должны рассматривать эти риски в контексте своих портфелей. В диверсифицированный портфель, возможно, имеет смысл включить позиции в российских акциях или облигациях, несмотря на их более высокий риск. Диверсифицированный портфель может увеличить долгосрочную доходность с поправкой на риск.

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан
Обязательные для заполнения поля помечены *

*